Австралийский суд решил наказать Standard & Poor's за оптимизм в оценках

Федеральный суд Австралии постановил, что рейтинговое агентство Standard & Poor's и банк ABN Amro обманули 12 австралийских муниципалитетов, купивших ценные бумаги Constant Proportion Debt Obligation (CPDO) «Рембрандт», эмитированные банком ABN Amro, сообщает The Telegraph. В общей сложности с агентства могут потребовать выплатить 30 млн австралийских долларов ($31,2 млн) компенсации.

В результате финансового кризиса 2008 года бумаги, получившие от Standard & Poor's наивысший рейтинг стабильности ААА обесценились практически на 90%. В 2006 году австралийские муниципалитеты выкупили почти на 16 млн австралийских долларов ценные бумаги, для которых авторитетное агентство установило риск дефолта в менее чем 1%.

Судья Джейн Джагот указала, что информация S&P о «Рембранте» была «обманчивой и вводящей в заблуждение» кроме того, агентство признано виновным в искажении фактов. Австралийский финансовый сервис местных самоуправлений, давший рекомендации муниципалитетам о покупке ценных бумаг, так же признан виновным в ведении в заблуждении и неспособности доступно и аккуратно объяснить самоуправлениям весь материальный риск их вложений. В свою очередь ABN Amro, по мнению судьи, был «заведомо заинтересован в нарушениях S&P различных положений закона, запрещающих введение в заблуждение и обман».

Несмотря на то, что после финансового кризиса многие рейтинговые агентства, в том числе и S&P столкнулись со шквалом критики за рейтинги, которые они присваивали до 2008 года, до сих пор им удавалось избежать привлечения к ответственности. Рейтинговые агентства всегда утверждали, что рейтинги не должны браться в качестве основы при принятии инвестиционных решений.

Однако судья Джагот подчеркнула: «Сама цель рейтинга заключается в предоставлении инвесторам независимой экспертной информации об оценке кредитоспособности инвестиции. Таким образом, с помощью простой буквенной системы, инвестор может понять и сравнить кредитоспособность инвестиций».